Ogólne zasady przyjmowania i przekazywania opłat, prowizji lub świadczeń niepieniężnych

W związku ze świadczeniem usług maklerskich CDM może przyjmować lub przekazywać:

  • opłaty, prowizje i świadczenia niepieniężne przyjmowane od Klienta lub osoby działającej w jego imieniu albo przekazywane Klientowi lub osobie działającej w jego imieniu,
  • opłaty lub prowizje niezbędne dla świadczenia danej usługi maklerskiej na rzecz Klienta,
  • opłaty, prowizje i świadczenia niepieniężne w celu poprawienia jakości usługi maklerskiej świadczonej na rzecz Klienta.

CDM dopuszcza oferowanie i przyjmowanie prezentów i rozrywki w relacjach biznesowych pod warunkiem spełnienia wszystkich poniższych warunków:

  • prezenty lub rozrywki są niewielkiej wartości i są oferowane lub przyjmowane w ramach prowadzonej działalności biznesowej,
  • ich wartość, charakter i częstotliwość jest adekwatna do statusu odbiorcy,
  • ich oferowanie lub przyjmowanie nie narusza przepisów wewnętrznych CDM oraz przepisów prawa powszechnie obowiązującego.

W przypadku gdy wartość prezentu przekracza 200,00 zł lub wartość rozrywki 400,00 zł, ich przyjęcie uzależnione jest od uzyskania akceptacji osób upoważnionych.

Na pisemne żądanie Klienta, CDM przekazuje Klientowi informację o opłatach, prowizjach i świadczeniach innych niż wskazanych powyżej, w tym o ich istocie i wysokości lub sposobie ustalania ich wysokości.

Ogólna informacja o opłatach i świadczeniach pieniężnych i niepieniężnych związanych z dystrybucją jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych zawarta jest w niniejszym Pakiecie informacyjnym w części dotyczącej funduszy inwestycyjnych.

Za świadczone usługi CDM pobiera od Klientów opłaty i prowizje zgodnie z Taryfą prowizji i opłat Centralnego Domu Maklerskiego Pekao S.A., na zasadach określonych w Regulaminie świadczenia usług maklerskich przez Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. lub zgodnie z zawartą z Klientem umową.

Opłaty i prowizje pobierane od Klientów mogą być wykorzystane na pokrycie kosztów bieżących ponoszonych przez CDM w bezpośrednim związku z prowadzeniem działalności maklerskiej. Są to m.in.:

  • opłaty i prowizje na rzecz podmiotów organizujących rynki regulowane (GPW, BondSpot) oraz rozrachunek i rozliczenie transakcji (KDPW i KDPW_CCP),
  • opłaty na rzecz Repozytorium Transakcji z tytułu raportowania transakcji na instrumentach pochodnych (KDPW_RT za pośrednictwem KDPW_CCP),
  • opłaty i prowizje na rzecz podmiotów pośredniczących w wykonaniu zleceń na zagranicznych rynkach regulowanych oraz opłaty za obsługę rachunku zagranicznych instrumentów finansowych,
  • koszty serwisów informacyjnych (Reuters, PAP, SDIG, Bloomberg),
  • koszty utrzymania i obsługi sieci teleinformatycznej (platforma transakcyjna, intranet, Internet, telefonia stacjonarna i komórkowa, serwis mobilny),
  • opłaty pocztowe,
  • koszty obsługi prawnej,
  • koszty marketingowe i promocyjne,
  • koszty funkcjonowania sieci sprzedaży.

Opłaty na rzecz GPW

W związku ze świadczeniem usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, w zakresie kosztów związanych z uczestnictwem w rynku regulowanym oraz alternatywnym systemie obrotu (ASO) organizowanym przez GPW, CDM jest zobowiązany do zapłaty opłat i prowizji:

  • za dostęp do systemu informatycznego GPW - opłaty jednorazowe i kwartalne (zgodnie z pkt 1 Załącznika Nr 1 do Regulaminu Giełdy),
  • za wykorzystanie systemu informatycznego GPW - opłaty kwartalne (zgodnie z pkt 2 Załącznika Nr 1 do Regulaminu Giełdy),
  • opłat operacyjnych na rynku kasowym (zgodnie z pkt 3 Załącznika Nr 1 do Regulaminu Giełdy),
  • opłat operacyjnych na rynku terminowym (zgodnie z pkt 4 Załącznika Nr 1 do Regulaminu Giełdy),
  • innych opłat (zgodnie z pkt 6 Załącznika Nr 1 do Regulaminu Giełdy).

Najważniejsze opłaty operacyjne na rynku kasowym GPW wynoszą:

  • dla akcji, praw do akcji i ETF
    • opłata stała: 1,00 zł od zlecenia
    • opłata naliczana od wartości zlecenia: 
      • do 100 tys. zł: 0,033%
      • pomiędzy 100 tys. zł a 2 mln zł: 0,024%
      • powyżej 2 mln zł: 0,010;

        łącznie nie więcej niż 880,00 zł od zlecenia
  • dla dłużnych instrumentów finansowych - w zakresie obrotu sesyjnego:
    • opłata od wartości zlecenia: 0,010%
  • dla innych instrumentów finansowych - w zakresie obrotu sesyjnego:
    • opłata stała: 0,30 zł od zlecenia
    • opłata naliczana od wartości zlecenia: 0,025%

      łącznie nie więcej niż 880,00 zł od zlecenia

Najważniejsze opłaty operacyjne na rynku terminowym GPW wynoszą:

  • dla kontraktów terminowych - opłata stała od kontraktu:
    • kontrakty na indeksy: 1,70 zł
    • kontrakty na obligacje: 0,48 zł
    • kontrakty na akcje: 0,34 zł
    • kontrakty na kursy walut: 0,08 zł
    • kontrakty na stawki WIBOR: 0,48 zł
  • dla opcji
    • opcje na indeksy:

      • od wartości transakcji: 0,60%
      • opłata minimalna od jednej opcji: 0,20 zł
      • opłata maksymalna od jednej opcji: 1,20 zł
    • opcje na akcje:

      • od wartości transakcji: 0,60%
      • opłata minimalna od jednej opcji: 0,04 zł
      • opłata maksymalna od jednej opcji: 0,24 zł
    • pozostałe opcje:

      • od wartości transakcji: 0,60%
      • opłata minimalna od jednej opcji: 0,20 zł
      • opłata maksymalna od jednej opcji: 1,20 zł

Pełna treść Regulaminu Giełdy wraz z cennikiem obowiązującym członków GPW dostępna jest na stronie GPW pod adresem: http://www.gpw.pl/

Opłaty na rzecz BondSpot

W związku ze świadczeniem usługi wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych w zakresie kosztów związanych z uczestnictwem w regulowanym rynku pozagiełdowym (RRP) oraz alternatywnym systemie obrotu (ASO) organizowanym przez BondSpot S.A., CDM jest zobowiązany do zapłaty opłat i prowizji:

  • opłata za korzystanie z pierwszego terminala - opłata kwartalna: 4.000,00 zł
  • opłata za korzystanie z każdego następnego terminala - opłata kwartalna: 1.000,00 zł
  • opłata od wartości transakcji zrealizowanych na RRP - z wyłączeniem transakcji pakietowych i negocjowanych:
    • w części od łącznej wartości transakcji do 5 mln zł: 0,01%
    • w części od łącznej wartości transakcji stanowiącej nadwyżkę ponad 5 mln zł: 0,005%
  • opłata od wartości transakcji zrealizowanych na ASO: 0,005%
  • opłata od wartości transakcji pakietowych i negocjowanych zrealizowanych na RRP i ASO:
    • dla każdej transakcji o wartości nie większej niż 10 mln zł: 0,005%
    • dla każdej transakcji o wartości powyżej 10 mln zł: 500 zł + 0,0025% od nadwyżki powyżej 10 mln zł
  • opłata za rozpatrzenie wniosku o zakończenie działania członka na rynku: 1.000,00 zł
  • opłata za rozpatrzenie wniosku o anulowanie transakcji: 1.000,00 zł
  • opłata za anulowanie transakcji na wniosek członka, pobierana od strony transakcji występującej o dokonanie anulowania transakcji: 5.000,00 zł

Pełna treść Regulaminu obrotu regulowanego rynku pozagiełdowego organizowanego przez BondSpot S.A., wraz z cennikiem obowiązującym członków oraz zestawieniem opłat obowiązujących na regulowanym rynku pozagiełdowym  prowadzonym przez BondSpot S.A., dostępne są na stronie BondSpot S.A.:

http://www.bondspot.pl/

Opłaty na rzecz KDPW, KDPW_CCP i KDPW_RT

CDM, będąc uczestnikiem KDPW S.A. i KDPW_CCP S.A., KDPW_RT ponosi następujące opłaty związane z rozrachunkiem i rozliczeniem transakcji / operacji na instrumentach finansowych:

  • depozytowe - za otwarcie konta formalnego, za prowadzenie konta podmiotowego, za prowadzenie depozytu instrumentów rynku kasowego (zgodnie z pkt. 1-3 Załącznika Nr 1 do Regulaminu KDPW),
  • rozrachunkowe (zgodnie z pkt. 4 Załącznika Nr 1 do Regulaminu KDPW),
  • za obsługę komunikatów/instrukcji (zgodnie z pkt. 5 Załącznika Nr 1 do Regulaminu KDPW),
  • pożyczkowe (zgodnie z pkt. 6 Załącznika Nr 1 do Regulaminu KDPW),
  • specjalne (zgodnie z pkt. 7 Załącznika Nr 1 do Regulaminu KDPW),
  • za dodatkowe usługi (zgodnie z pkt. 8 Załącznika Nr 1 do Regulaminu KDPW),
  • za uczestnictwo (zgodnie z pkt. 1 Załącznika Nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji),
  • z tytułu rozliczenia transakcji (zgodnie z pkt. 2 Załącznika Nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji),
  • związane z instrumentami pochodnymi (zgodnie z pkt. 3 Załącznika Nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji),
  • za zarządzanie i administrowanie środkami wniesionymi z tytułu wpłat do funduszu rozliczeniowego, funduszy zabezpieczających Alternatywnego Systemu Obrotu (ASO), funduszu zabezpieczającego pożyczki na zlecenie a także środkami wniesionymi na poczet depozytów zabezpieczających (zgodnie z pkt. 4 Załącznika Nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji),
  • za dodatkowe usługi (zgodnie z pkt 5 Załącznika Nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji),
  • z tytułu zarządzania systemem rekompensat (zgodnie z § 20 Regulaminu funkcjonowania systemu rekompensat - KDPW),
  • z tytułu nadania oraz utrzymania kodu identyfikującego (zgodnie z § 26 pkt 1 ppkt 1 i 2 Regulaminu rejestrowania oraz utrzymywania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodów identyfikujących podmioty prawne),
  • za uczestnictwo w Repozytorium Transakcji (zgodnie z pkt 2.1 Załącznika Nr 1 do Regulaminu Repozytorium Transakcji),
  • za zgłoszenie transakcji do Repozytorium Transakcji (zgodnie z pkt 1.2 Załącznika Nr 1 do Regulaminu Repozytorium Transakcji, za pośrednictwem KDPW_CCP),
  • za utrzymywanie w Repozytorium Transakcji informacji o zawartej transakcji (za pośrednictwem KDPW_CCP zgodnie z pkt 1.3 Załącznika Nr 1 do Regulaminu Repozytorium Transakcji, za pośrednictwem KDPW_CCP).

Najważniejsze opłaty związane z instrumentami finansowymi ponoszone na rzecz KDPW S.A., KDPW_CCP S.A. oraz KDPW_RT:               

  • za prowadzenie depozytu instrumentów rynku kasowego - naliczane od wartości rynkowej papierów wartościowych wg stanów na zakończenie poszczególnych dni kalendarzowych:
    • dla obligacji Skarbu Państwa: 0,00018%,
    • dla pozostałych papierów wartościowych (w tym akcji): 0,00033%   
      z tym, że:
      • dla papierów wartościowych, dla których centralny depozyt prowadzony jest w zagranicznych izbach rozrachunkowych: od 0,00258% do 0,01517%,          
  • za rozrachunek transakcji zawartej w obrocie zorganizowanym: 4,00 zł, z tym że:
    • jeśli rozrachunek transakcji objęty jest funduszem rozliczeniowym albo funduszem zabezpieczającym ASO: 0,90 zł,
    • jeśli rozrachunek transakcji dokonywany jest w rezultacie skompensowania lub zagregowania zobowiązań i należności wynikających z poszczególnych transakcji: 8,00 zł, 
  • za rozrachunek transakcji zawartej w ramach obrotu pierwotnego: 1,00 zł,            
    z tytułu rozliczenia transakcji: 0,0035% wartości transakcji, lecz nie mniej niż 0,20 zł i nie więcej niż 2,50 zł za rozliczenie 1 transakcji,  
  • z tytułu rejestracji transakcji w kontraktach terminowych:
    • na akcje: 0,34 zł za 1 kontrakt (lecz nie więcej niż 340,00 zł za transakcję w liczbie przekraczającej 1.000 kontraktów),
    • na waluty: 0,08 zł za 1 kontrakt,
    • innych niż ww.: 0,80 zł za 1 kontrakt,
    • w indeksowych jednostkach udziałowych: 0,0075% wartości transakcji, lecz nie mniej niż 0,20 zł i nie więcej niż 50,00 zł za rozliczenie 1 transakcji,
    • w kontraktach opcyjnych: 0,2% wartości premii, lecz nie mniej niż 0,20 zł i nie więcej niż 2,00 zł od 1 pozycji,
  • za zamknięcie pozycji w związku z wygaśnięciem:
    • kontraktów terminowych na akcje: 0,34 zł za 1 kontrakt,
    • kontraktów terminowych na waluty: 0,08 zł za 1 kontrakt,
    • kontraktów terminowych innych niż ww.: 0,80 zł za 1 kontrakt,          
  • za obsługę wykonania opcji lub indeksowych jednostek udziałowych rozliczanych pieniężnie: 0,2% wartości rozliczenia, nie mniej niż 0,20 zł i nie więcej niż 2,00 zł od 1 pozycji,
  • z tytułu raportowania do Repozytorium Transakcji:
    • za zgłaszanie transakcji do Repozytorium Transakcji: 0,10 zł za transakcję,
    • za utrzymywanie w Repozytorium Transakcji informacji o zawartej transakcji: 0,10 zł od każdej transakcji miesięcznie w przypadku utrzymywania w Repozytorium Transakcji w danym miesiącu przez jakikolwiek okres informacji o transakcji dotyczącej aktywnego (niezakończonego) kontraktu.

Pełna treść Regulaminu KDPW S.A., Regulaminu rozliczeń transakcji KDPW_CCP S.A., Regulaminu Repozytorium Transakcji (Regulamin KDPW_RT) i Regulaminu funkcjonowania systemu rekompensat, a także tabele opłat dostępne są na stronach KDPW S.A. i KDPW_CCP S.A. pod adresami:

 http://www.kdpw.pl/

 http://www.kdpwccp.pl/pl/Regulacje/Strony/Regulacje.aspx

Opłaty związane z rynkami zagranicznymi

CDM ponosi koszty działalności związane z usługą wykonywania zleceń nabycia lub zbycia zagranicznych instrumentów finansowych, które w zależności od rynku i podmiotu pośredniczącego mogą się wahać w przedziale od 0,025% do 0,30% wartości transakcji z minimalnymi wartościami oscylującymi w granicach równowartości od ok. 20,00 zł do ok. 180,00 zł. Dodatkowymi kosztami transakcyjnymi są lokalne opłaty i podatki, które są wymagane na niektórych rynkach. CDM ponosi również koszty transferu walut, koszty przyjęcia transferu instrumentów finansowych (wahające się w zależności od rynku od 45,00 zł do 450,00 zł) oraz koszty przechowywania zdeponowanych instrumentów finansowych - maksymalnie 0,4% w skali roku, powiększane o ewentualne opłaty lokalne, pobierane miesięcznie.

Do wartości transakcji zrealizowanych na rynkach zagranicznych, na których naliczane są podatki transakcyjne, opłaty skarbowe lub inne opłaty należy doliczyć stosowną opłatę, pobieraną najpóźniej w momencie rozliczenia transakcji.

CDM ponosi koszty działalności związane z zawarciem i rozliczeniem transakcji zakupu/sprzedaży euroobligacji na rynku międzybankowym. W przypadku kupna koszt CDM wynosi 0,3 % nie mniej niż 30 EUR, a w przypadku sprzedaży koszt ten to 0,1% nie mniej niż 20 EUR. Poza tym CDM ponosi koszty związane z płatnością w złotych podatku od odsetek wypłacanych posiadaczom euroobligacji  w walutach obcych, gdyż musi zapłacić podatek przeliczając go na złote wg średniego kursu NBP, a sprzedaje walutę na rynku międzybankowym.

Opłaty związane z udostępnianiem notowań i danych giełdowych

W związku z dystrybucją danych giełdowych i udostępnianiem Klientom serwisów informacyjnych, CDM ponosi na rzecz podmiotów uprawnionych do rozpowszechniania tych danych:

  • opłaty dystrybucyjne powiększone o koszty techniczne
  • opłaty za korzystanie z przeglądu notowań za każdą stację roboczą, w zależności od zakresu prezentowanych danych:
    •  pełny karnet zleceń w czasie rzeczywistym (GPW i NewConnect) - 174,00 zł
    • 5 ofert w czasie rzeczywistym (GPW i NewConnect) - 88,00 zł
    • 1 oferta w czasie rzeczywistym - w zależności od liczby abonentów; opłata jest wyliczana w oparciu o poniższy taryfikator:

 

1 oferta (GPW)

12,00

od 1 do 1.000 abonentów

2,00

od 1.001 do 3.000 abonentów

1,20

od 3.001 do 12.500 abonentów

0,70

od 12.501 do 25.000 abonentów

0,30

ponad 25.000 abonentów

 

1 oferta (NewConnect)

1,20

od 1 do 1.000 abonentów

0,20

od 1.001 do 3.000 abonentów

0,12

od 3.001 do 12.500 abonentów

0,07

od 12.501 do 25.000 abonentów

0,03

ponad 25.000 abonentów

 

Otrzymywanie lub przekazywanie płatności z udziałem podmiotu trzeciego za czynności związane z  usługami maklerskimi

Umowy i porozumienia zawierane przez CDM mogą przewidywać otrzymywanie lub przekazywanie płatności z udziałem podmiotu trzeciego  za czynności związane z  usługami maklerskimi.

W szczególności płatności z udziałem podmiotu trzeciego mogą być otrzymywane lub przekazywane w następujących kategoriach umów i porozumień:

  • umowy dotyczące dystrybucji instrumentów finansowych w ramach ofert publicznych i obrotu pierwotnego,
  • umowy dotyczące transakcji rynku wtórnego dotyczące nabywania znacznych pakietów akcji spółek publicznych (wezwanie),
  • inne umowy i porozumienia dotyczące usług maklerskich zawierające świadczenie pieniężne i niepieniężne od podmiotu trzeciego w postaci:
    • szkoleń pracowników (w tym wyjazdów szkoleniowych),
    • materiałów szkoleniowych, w tym materiałów dotyczących sytuacji rynkowej,
    • aplikacji i systemów informatycznych,
    • materiałów reklamowych i informacyjnych.

Płatności z udziałem podmiotu trzeciego są każdorazowo analizowane przez CDM pod kątem ich zgodności z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. z 2012 r., poz. 1078 z późn. zm.), w szczególności w zakresie ich wpływu na poprawienie jakości usług maklerskich świadczonych na rzecz Klientów, a także w zakresie zgodności ze zobowiązaniem CDM do działania w sposób rzetelny i profesjonalny oraz zgodnie z najlepiej pojętym interesem Klienta.

Płatności z udziałem podmiotu trzeciego niezgodne z ww. rozporządzeniem są klasyfikowane jako niedozwolone i nie są pobierane.

Na pisemne żądanie Klienta CDM przedstawia szczegółowe informacje na temat płatności z udziałem podmiotu trzeciego za czynności związane z daną usługą maklerską oraz instrumentem finansowym stanowiącym jej przedmiot.